老牌巨頭財(cái)報(bào)搶眼，國(guó)產(chǎn)新秀能否突出重圍？ 強(qiáng)生、雅培、波科......

來(lái)源：Eshare醫(yī)械匯

截至11月，各大醫(yī)械巨頭第三季度財(cái)報(bào)陸續(xù)出爐。

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外械大佬財(cái)報(bào)搶眼

10月17日，強(qiáng)生公布了*新2023年第三季度業(yè)績(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，強(qiáng)生Q3營(yíng)收213.5億美元，同比增長(zhǎng)6.8%，高于預(yù)期的210.4億美元。凈利潤(rùn)43.1億美元，較同期持平。

其中，制藥業(yè)務(wù)營(yíng)收138.9億美元，同比增長(zhǎng)超5%。醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)收近74.6億美元，同比增長(zhǎng)10%。骨科業(yè)務(wù)營(yíng)收21.64億美元（+3.4%）；眼科業(yè)務(wù)營(yíng)收12.56億美元（+4.2%）

自業(yè)務(wù)重組分拆后，強(qiáng)生曾一度下調(diào)了全年銷售和利潤(rùn)指引，但近期制藥和醫(yī)療設(shè)備兩大業(yè)務(wù)的銷售額大幅增長(zhǎng)，此次季報(bào)再次上調(diào)全年預(yù)期，預(yù)計(jì)2023年全年銷售額為836億至840億美元，此前預(yù)期為832億至840億美元。

10月20日，雅培公布了2023年第三季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，雅培2023年第三季度全球銷售額達(dá)101億美元，除去新冠病毒檢測(cè)產(chǎn)品對(duì)銷售額的影響，第三季度全球銷售額同比增長(zhǎng)13.8%。

四大核心業(yè)務(wù)板塊銷售全都實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，調(diào)整后稀釋每股收益為1.14美元。綜合前三季度的表現(xiàn)，在排除預(yù)期的新冠檢測(cè)相關(guān)產(chǎn)品的影響之后，2023年公司預(yù)計(jì)全球銷售額有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，并調(diào)高每股收益區(qū)間的中位數(shù)指引。

其中，雅培2023年第三季度醫(yī)療器械業(yè)務(wù)全球銷售額達(dá)42億美元，同比增長(zhǎng)14.7%。糖尿病、電生理、結(jié)構(gòu)性心臟病和神經(jīng)調(diào)控業(yè)務(wù)的銷售額均取得雙位數(shù)增長(zhǎng)。

10月26日，波士頓科學(xué)公布了2023年第三季度的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，第三季度凈銷售額達(dá) 35.27 億美元，較去年同期相比增長(zhǎng)11.2%。

醫(yī)療器械部門較同期增長(zhǎng) 10.6%，心血管部門較報(bào)告同期增長(zhǎng) 11.6%。公司在本國(guó)實(shí)現(xiàn)了8.5%的銷售增長(zhǎng)，在歐洲、中東和非洲（EMEA）實(shí)現(xiàn)了14.7%的銷售增長(zhǎng)，在亞太地區(qū)（APAC）實(shí)現(xiàn)了14.8%的銷售增長(zhǎng)，在拉丁美洲和加拿大（LACA）實(shí)現(xiàn)了22.0%的銷售增長(zhǎng)，在新興市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了14.4%的銷售增長(zhǎng)。

波士頓科學(xué)公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Mike Mahoney 表示，公司第三季度業(yè)績(jī)又實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這要?dú)w功于全球團(tuán)隊(duì)的辛勤工作以及公司的差異化醫(yī)療技術(shù)。公司預(yù)計(jì) 2023 年第四季度的凈銷售額與上年同期相比，按報(bào)告計(jì)算將增長(zhǎng)約 9% 至 11%。

此外，美敦力早前公布了截至2023年7月28日的2024財(cái)年（FY24）**季度財(cái)報(bào)，并上調(diào)了全年預(yù)期。其2024財(cái)年**季度全球營(yíng)收為77億美元（約合561.9億人民幣），按報(bào)告計(jì)算增長(zhǎng)4.5%。

綜合各大外械巨頭的Q3報(bào)表來(lái)看，第三季度總體業(yè)績(jī)均較去年同期上漲。

02

國(guó)產(chǎn)巨頭不甘示弱

10月25日，魚躍醫(yī)療發(fā)布了2023年第三季度報(bào)告。

前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.63億元，同比增長(zhǎng)30.23%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.91億元，同比增長(zhǎng)92.93%。Q3單季度營(yíng)收16.83億元，同比增長(zhǎng)7.65%；單季度歸母凈利潤(rùn)6.97億元，同比增長(zhǎng)100.40%。

同日，新華醫(yī)療發(fā)布了2023年第三季度報(bào)告。

前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收73.17億元，同比增長(zhǎng)10.02%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.79億元，同比增長(zhǎng)37.80%。Q3單季度營(yíng)收22.44億元，同比增長(zhǎng)1.29%；單季度歸母凈利潤(rùn)1.20億元，同比增長(zhǎng)22.88%。

10月28日，聯(lián)影醫(yī)療發(fā)布2023年第三季度報(bào)告。

前三季度，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74.32億元，同比增長(zhǎng)26.86%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.64億元，同比增長(zhǎng)18.41%。各業(yè)務(wù)線蓬勃發(fā)展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

設(shè)備產(chǎn)品收入同比增速24.2%，服務(wù)收入增速40.5%。CT、MR、XR、RT等產(chǎn)品線均呈不同程度的增長(zhǎng)趨勢(shì)；同時(shí)，各產(chǎn)品線的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大改變，如中高端CT產(chǎn)品的收入占比持續(xù)提升，增速超100%；3.0T及以上產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了收入與毛利率的雙高速增長(zhǎng)，收入增速超100%。

同日，邁瑞醫(yī)療發(fā)布了2023年第三季度報(bào)告。

前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收273.04億元，同比增長(zhǎng)17.20%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)98.34億元，同比增長(zhǎng)21.38%。Q3單季度營(yíng)收88.28億元，同比增長(zhǎng)11.18%；單季度歸母凈利潤(rùn)33.92億元，同比增長(zhǎng)20.52%。

03

老牌外企VS國(guó)產(chǎn)新秀

跨國(guó)械企進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)已有40余年，從摸著石頭過(guò)河到深耕全國(guó)，頭部跨國(guó)械企的全球化戰(zhàn)略始終保持發(fā)展態(tài)勢(shì)。從巨頭的Q3報(bào)表數(shù)據(jù)增漲與預(yù)期上調(diào)，不難顯示出他們對(duì)海外市場(chǎng)的野心。

近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械監(jiān)管工作取得長(zhǎng)足發(fā)展，醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，諸多高端醫(yī)療器械獲批上市，公眾健康權(quán)益得到更好保障。2022年，我國(guó)醫(yī)療器械主營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1.3萬(wàn)億元人民幣。

據(jù)《中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)》報(bào)告顯示，2022年中國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)9582億元（人民幣），增速超過(guò)全球平均增速，已成為全球第二大市場(chǎng)。

此前，國(guó)家集采重構(gòu)了之前的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，使得國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)有機(jī)會(huì)通過(guò)價(jià)格優(yōu)勢(shì)直接搶占本來(lái)由外企主導(dǎo)的市場(chǎng)份額，迫使如強(qiáng)生、美敦力在內(nèi)的外企紛紛加速在華“本土化”進(jìn)程。

2019年，強(qiáng)生投資1.8億美元建成的愛(ài)惜康蘇州工廠正式落成，生產(chǎn)包括腔鏡直線型切割吻合器、開放直線型切割吻合器、外科手術(shù)縫合線等產(chǎn)品。

2021年10月，美敦力在上海臨港新片區(qū)簽約落地新的投資項(xiàng)目，首期投資額約3億元，用于擴(kuò)大其核心產(chǎn)線心血管器械在中國(guó)的研發(fā)生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)更多高端醫(yī)療器械產(chǎn)品的本土化進(jìn)程。

另外，美敦力在中國(guó)上海、成都、常州建有三大生產(chǎn)基地，截至目前，美敦力中國(guó)本土研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品有65個(gè)，其中23個(gè)遠(yuǎn)銷海外市場(chǎng)。

在集采的背景下，跨國(guó)醫(yī)療器械公司紛紛加深了在中國(guó)的本土化布局，而這，再次加劇了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。一批國(guó)產(chǎn)企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，持續(xù)推出新型產(chǎn)品，積累了良好的市場(chǎng)口碑。

自A股上市以來(lái)，邁瑞醫(yī)療年度凈利增速均保持在20%以上，業(yè)績(jī)穩(wěn)居國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械業(yè)一哥。2023年公司海外銷售收入攀升明顯，上半年公司整體營(yíng)收184.76億元，同比增長(zhǎng)20.32%，其中境外銷售收入66.95億元，占比約40%。前三季度海外收入101.6億元，增速又環(huán)比二季度提速至23%。

邁瑞醫(yī)療創(chuàng)始人李西廷曾表示，2020年突發(fā)全球公共衛(wèi)生事件，邁瑞幾十萬(wàn)臺(tái)設(shè)備運(yùn)到海外，沒(méi)有接到一例投訴。截至2023年6月底，邁瑞醫(yī)療旗下的生命信息與支持業(yè)務(wù)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力已達(dá)世界**水平，且順利進(jìn)入到美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、西班牙、澳大利亞、印尼、墨西哥、土耳其等國(guó)的高端醫(yī)院。

聯(lián)影醫(yī)療，2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)收入64億元，同比增長(zhǎng)25%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)；國(guó)際市場(chǎng)，立足于創(chuàng)新的技術(shù)、優(yōu)異的產(chǎn)品性能、智能化的應(yīng)用水平以及快速的服務(wù)響應(yīng)，公司國(guó)際市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入10.3億元，同比增長(zhǎng)39.7%，國(guó)際市場(chǎng)收入占比達(dá)到13.8%。

按國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)訂單金額口徑統(tǒng)計(jì),CT排名第三；MR排名第三；MI****；診斷XR產(chǎn)品（包括固定DR、移動(dòng)DR、乳腺DR）****；RT排名第三。

在邁瑞、聯(lián)影、魚躍和新華等優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)械企的引導(dǎo)下，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械大有可為，未來(lái)外企與國(guó)產(chǎn)間的較量，必將再掀市場(chǎng)風(fēng)云。

素材來(lái)源：各大企業(yè)官網(wǎng)